20:02 2024-04-23
extpolitic - citeste alte articole pe aceeasi tema
Comentarii Adauga Comentariu
_ Totul este despre câștigurile Mag 7: fără ele, creșterea profitului S&P este negativă
Totul este despre câștigurile Mag 7: fără ele Creșterea profitului S&P este negativă
După ce a fost un început plictisitor al săptămânii, unde cel mai mare eveniment de până acum a fost începutul de ieri al frontrunning-ului de răscumpărare corporativă cum am
Și, în timp ce am detaliat mai devreme la ce ne putem aștepta de la Tesla, iată o altă privire asupra importantei parade a câștigurilor Mag 7, care începe astăzi și continuă mâine cu META și joi cu GOOGL și MSFT, pe fondul unei bonante de câștiguri care include 180 de companii sau 40% din S&P500 după valoarea de piață.
A spune că aceste lucruri contează foarte mult este o subestimare: așa cum se arată în graficul de mai jos, se estimează că profiturile pentru Magnificent Seven vor crește cu 38% în primul trimestru față de acum un an.se așteaptă că doar TSLA va arăta o scădere a profitului, înfrângând micuța creștere anticipată de 2,4% a câștigurilor de la an la an a S&P 500.Acestea fiind spuse, excluzând creșterea venitului net Nvidia pentru Mag7, scade la doar 23%.
>
Alte detalii vin de la Nick Colas de la DataTrek, care scrie că fără cele 5 nume Big Tech, veniturile S&P 500 ar scădea cu 6,0% în T1, mai degrabă decât estimarea consensuală de creștere de +0,5%: < em>"AMZN, GOOG, META, MSFT și NVDA sunt diferența.” Colas observă, de asemenea, că S&P 495” este de așteptat să întoarcă colțul în cursul acestui an, susținând evaluările actuale de pe piața de acțiuni.
>imagine>
Ei mai bine: în timp ce Mag.7 cu adevărat NVDA raportează o creștere spectaculoasă a câștigurilor, acestea încetinesc la +38% față de +63% în trimestrul 4 2023, cu se așteaptă ca toate cele șapte companii să înregistreze fie o scădere a creșterii EPS, fie o scădere a EPS pe an..
Și, după cum s-a menționat mai sus, se așteaptă ca câștigurile celorlalți 493 să scadă în continuare la-6% YoY față de stabil în trimestrul 4, dar se așteaptă ca primul trimestru să fie punctul minim consens +8% YoY în trimestrul 2.Potrivit celui mai recent instrument de urmărire a câștigurilor BofA
>
...ceea ce ar trebui să ducă la o rotație din Tech și către acțiuni mai orientate spre valoare.
>imagine>
Așadar, având în vedere că câștigurile Mag7 sunt pe cale să înceapă, aproape toate acțiunile Magnificent 7 rămân sub nivelul prețurilor de acum două săptămâni, în ciuda revenirii de luni, echipa de instrumente derivate a BofA observă că, cu siguranță, un avantaj suplimentar determinat de rezultatele favorabile ale câștigurilor în aceste acțiuni este cu siguranță posibil.Pentru a se poziționa pentru acest avantaj cu asimetrie, băncii îi place să folosească structuri bazate pe opțiuni, mai degrabă decât să cumpere acțiunile direct.
În mod interesant, biroul de instrumente derivate BofA subliniază că, în comparație cu reacțiile istorice în ziua câștigurilor, piețele de opțiuni stabilesc în prezent o mișcare mai mică bazată pe câștiguri pentru sezonul viitor pentru cinci din șapte acțiuni tehnologice cu megacap..
>
Într-un sfârșit
- Pot crește volumele în 2024? Credem că investitorii au fost la +10-15% a/a pentru a începe anul și că GIR este acum în intervalul 1-2% și
- Ce sunt marjele brute și cât de scăzute trebuie să scadă? Consensul pare să fie de 15,8% ex-credite în această seară, iar bogey pare să fie sub 15% pentru trimestrul.
Mai multe în întregul
_ Totul este despre câștigurile Mag 7: fără ele, creșterea profitului S&P este negativă
Comentarii:
Adauga Comentariu