18:17
Comentarii Adauga Comentariu

_ Trăsături comportamentale care vă distrug profiturile portofoliului

Trăsături comportamentale care vă distrug profiturile portofoliului

Scris de Lance Roberts prin RealInvestmetntAdvice.com,

Psihologia investitorilor este unul dintre cele mai importante motive pentru care indivizii nu își îndeplinesc în mod constant obiectivele de investiții.În timp ce unul dintre cele mai comune adevăruri este că "investitorii cumpără mare și vând scăzut” motivul de bază îl reprezintă trăsăturile comportamentale care ne afectează luarea deciziilor de investiții.

George Dvorsky a scris odată că:

"Creierul uman este capabil de 1016 procese pe secundă, ceea ce îl face mult mai puternic decât orice computer existent în prezent.Dar asta nu înseamnă că creierul nostru nu are limitări majore. Calculatorul umil poate face matematică de mii de ori mai bine decât putem noi, iar amintirile noastre sunt adesea mai puțin decât inutile-în plus, suntem supuse prejudecăților cognitive, acele erori enervante ale gândirii noastre care ne fac să luăm decizii îndoielnice și să ajungem la concluzii eronate."

Trăsăturile comportamentale și prejudecățile cognitive sunt anateme la managementul portofoliului, deoarece ne afectează capacitatea de a rămâne deconectați emoțional de banii noștri.După cum arată prea clar istoria, investitorii fac întotdeauna "opusul” de ceea ce ar trebui atunci când vine vorba de a-și investi propriii bani.Ei "cumpără mare” în timp ce emoția de "lacomie” depășește logica și "vând la preț mic” ca "frică”  afectează procesul de luare a deciziilor.

Cu alte cuvinte:

"Cel mai periculos element pentru succesul nostru ca investitori...suntem noi înșine.”

Iată primele cinci trăsături comportamentale cele mai insidioase care ne împiedică să ne atingem obiectivele de investiții pe termen lung.

Deficiență de confirmare

Probabil una dintre cele mai insidioase trăsături comportamentale este "prejudecata de confirmare”.Prejudecățile de confirmare este un termen din psihologia cognitivă care descrie modul în care oamenii preferă în mod natural informațiile care confirmă convingerile lor existente anterior.

"Experții în finanțarea comportamentală descoperă că acest principiu fundamental se aplică investitorilor în moduri notabile. Deoarece investitorii caută informații care le confirmă opiniile și ignoră faptele sau datele care le infirmă, ei pot denatura valoarea deciziile lor bazate pe părtinirile lor cognitive. Acest fenomen psihologic are loc atunci când investitorii filtrează fapte și opinii potențial utile care contrazic noțiunile lor preconcepute.” – Investopedia

Cu alte cuvinte, investitorii tind să caute informații care le confirmă convingerile.Dacă ei cred că piața de valori va crește, ei tind să citească doar știri și informații care susțin această viziune.Această părtinire de confirmare este un motor principal al ciclurilor de investiții psihologice ale indivizilor.După cum se arată mai jos, există întotdeauna "titluri” din mass-media pentru "confirma” opinia unui investitor, indiferent dacă este optimistă sau ursară.

 >

Ca investitori, dorim "afirmarea” că procesul nostru actual de gândire este corect.De aceea avem tendința de a ne alătura grupuri de pe rețelele sociale care ne confirmă gândurile și idealurile.Prin urmare, întrucât urâm să greșim,  subconștient evităm să contrazicem sursele de informații.

Pentru investitori, este esențial să cântărească ambele părți ale fiecărei dezbateri în mod egal și să analizeze datele în consecință.

A avea dreptate și a câștiga bani nu se exclud reciproc.

Eroarea jucătorului de noroc

 "Eroarea jucătorului de noroc” este o altă trăsătură comportamentală mai frecventă.Ca ființe umane motivate de emoții, avem tendința de a pune o mare greutate pe evenimentele anterioare, crezând că rezultatele viitoare vor fi aceleași.

În partea de jos a fiecărei lucrări de literatură financiară, Wall Street abordează această trăsătură comportamentală.

"Performanța trecută nu este o garanție a rezultatelor viitoare.”

Cu toate acestea, în ciuda faptului că această afirmație este plasată peste tot în universul financiar, persoanele resping în mod constant avertismentul și se concentrează pe randamentele trecute, așteptându-se la rezultate similare în viitor.

Această trăsătură comportamentală particulară este o problemă critică care afectează randamentul pe termen lung al investitorilor.Urmărirea performanței are o tendință mare de a eșua, împingând indivizii să treacă de la o strategie de ciclu târziu la alta.Tabelul periodic al randamentelor de mai jos arată acest lucru.Din punct de vedere istoric, "mâinile fierbinți” durează 2-3 ani înainte de a deveni "rece.”

>

Am evidențiat randamentele anuale atât ale piețelor emergente, cât și ale piețelor cu capitalizare mare, în scopuri ilustrative.Important, ar trebui să observați că orice se află în partea de sus a listei în unii ani tinde să scadă în jos în anii următori. 

"Urmărirea performanței” este o reducere semnificativă a rentabilității investitorilor pe termen lung.

Neglijarea probabilității

În al treilea rând, când vine vorba de "asumarea riscurilor”, există două moduri de a evalua rezultatul potențial.

Există "posibilități” și "probabilități”. 

Când vine vorba de oameni, avem tendința de a înclina spre ceea ce este posibil, cum ar fi să jucăm la "loterie”.Probabilitățile statistice de a câștiga la loterie sunt astronomice.Este mai probabil să muriți în drumul spre achiziționarea biletului decât să îl câștigați. Totuși, este "posibilitatea” de a fi fabulos de bogat, ceea ce face ca loteria să aibă un succes atât de mult ca "taxa pe oamenii săraci”.

În calitate de investitori, neglijăm "probabilitățile” ale oricărei acțiuni date.Aceasta este, în special, măsura statistică a "riscului” asumată cu orice investiție dată. Ca indivizi, trăsătura noastră comportamentală este să "alungă” acțiuni care au prezentat deja cea mai mare creștere a prețului, deoarece este "posibilă” s-ar putea deplasa și mai sus.Cu toate acestea, "probabilitatea” este că prețul reflectă exuberanța investitorilor, iar majoritatea câștigurilor au avut deja loc.

 >

Neglijarea probabilității este un alt factor care contribuie la motivul pentru care investitorii în mod constant "cumpără mare și vinde scăzut.”

Prejudecata de turmă

Deși deseori suntem inconștienți de această trăsătură comportamentală particulară, oamenii tind să "a merge cu mulțimea”.O mare parte din acest comportament se referă la "confirmarea” a deciziilor noastre și nevoia de acceptare.Procesul de gândire este înrădăcinat în credința că, dacă "toți ceilalți” fac ceva, trebuie să o fac și dacă vreau să fiu acceptat.

În viață, "conformitatea” cu norma este acceptată social și, în multe privințe, așteptată.Cu toate acestea, comportamentul "turmă” determină excese de piață în timpul progreselor și scăderilor de pe piețele financiare.

După cum a declarat odată Howard Marks:

"A rezista – și, prin urmare, a obține succesul ca un contrariant – nu este ușor.Lucrurile se combină pentru a face totul dificil; inclusiv tendințele naturale ale turmei și durerea impusă de a nu fi în pas, deoarece impulsul face invariabil ca acțiunile prociclice să pară corecte pentru o perioadă. De aceea este esențial să rețineți că "a fi prea înaintea timpului tău nu se poate distinge”.de a greși.'

Având în vedere natura incertă a viitorului și, prin urmare, dificultatea de a fi încrezător în poziția ta este cea corectă – mai ales când prețul se mișcă împotriva ta – este o provocare să fii un contrariant singuratic.

Investitorii generează cele mai multe profituri pe termen lung, deplasându-se împotriva "turmii”. Din păcate, majoritatea persoanelor au dificultăți în a ști când să "parieze” împotriva tumultului.

Efect de ancorare

În sfârșit, "Ancorarea”, cunoscută și sub denumirea de "capcana relativității” este tendința de a compara situația noastră actuală în sfera experiențelor noastre limitate.De exemplu, aș fi dispus să pariez că ai putea să-mi spui exact ce ai plătit pentru prima ta casă și pentru ce ai vândut-o în cele din urmă.Totuși, poți să-mi spui exact cât ai plătit pentru primul tău săpun, hamburger sau pereche de pantofi? Probabil că nu.

Motivul este că achiziția casei a fost un eveniment de "viețuire” important.Prin urmare, acordăm o semnificație deosebită acelui eveniment și ne amintim viu.Dacă a existat un câștig între prețul de cumpărare și cel de vânzare al locuinței, acesta a fost un eveniment pozitiv și, prin urmare, presupunem că următoarea achiziție a locuinței va avea un rezultat similar.Suntem mental "ancorati” de acel eveniment și ne bazăm deciziile viitoare pe date foarte limitate.

Când vine vorba de investiții, facem aproape același lucru.Dacă cumpărăm un stoc care crește, ne amintim acel eveniment.Prin urmare, devenim ancorați de acel stoc în loc de unul care și-a pierdut valoare.Persoanele fizice tind să "să evite” acțiunile care și-au pierdut valoare chiar dacă au fost cumpărate și vândute la momente nepotrivite din cauza unei erori investitoare. 

La urma urmei, nu este vina "noastră” că investiția a pierdut bani; a fost doar un stoc prost.Nu?

Fă alegeri rele mai bune

Antrenorul meu în nutriție a spus o vorbă grozavă despre dietă; "faceți alegeri mai bune proaste.”

Toți vom face alegeri proaste din când în când.Scopul este să încercăm să facem alegeri proaste care să nu aibă un efect enorm asupra planului nostru.Când vine vorba de dietă, dacă mănânci un burger, comandă-l fără brânză și maioneză.

Dacă faci pariuri speculative în portofoliu, fă-o în sume mai mici.Sau, dacă înclinați spre "vânzarea în panică” totul, începeți prin a vinde unele, dar nu toate proprietățile dvs.

Important, concentrați-vă pe reguli și disciplina dvs.de investiții.

  • Fă mai mult din ceea ce funcționează și mai puțin din ceea ce nu.

  • Nu uitați că "Trendul este prietenul meu”.

  • Fii optimist sau urs, dar nu "hoggish”.Porcii sunt sacrificați

  • Rețineți că este "în regulă” să plătiți taxe.

  • Maximizați profiturile prin eșalonarea achizițiilor, comenzi de lucru și obținerea celui mai bun preț.

  • Căutați să cumpărați oportunități deteriorate, nu investiții deteriorate.

  • Diversează pentru a controla riscul.

  • Controlați riscul având întotdeauna niveluri de vânzare predeterminate și stop-loss.

  • Fă-ți temele.

  • Nu lăsați panica să influențeze deciziile de cumpărare/vânzare.

  • Nu uitați că "numerar” este pentru câștigători.

  • Așteptați, dar nu vă temeți, corecții.

  • Așteptați-vă să greșiți și va corecta rapid erorile.

  • Verificați "speranța” la ușă.

  • Fii flexibil.

  • Ai răbdarea să-ți permiti disciplina și strategia să funcționeze.

  • Opriți televizorul, lăsați ziarul jos și concentrați-vă asupra analizei dvs.

Important, ține-ți sub control perspectivele pieței și trăsăturile comportamentale.Scopul nostru este să ne asigurăm că deciziile noastre sunt influențate de date fiabile și de emoții psihologice.

Cel mai important, dacă nu aveți o strategie de investiții și o disciplină pe care o urmați cu strictețe, acesta este locul ideal pentru a începe.

Vineri, 05.03.2024-13:25

_ Trăsături comportamentale care vă distrug profiturile portofoliului


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Oscar Pistorius este înfățișat pentru prima dată ca un om liber: vezi pozele exclusive de la Mail cu ucigașul eliberat condiționat după ce a acumulat kilogramele în închisoare și a trebuit să-și facă noi proteze.

_ Escalare și extindere

_ Belgianca Lotte Kopecky a câștigat în cursa de ciclism Strade Bianche, pentru a doua oară

_ Lipă - Europeanul nu e concludent pentru Jocurile Olimpice, dar sportivii vor scăpa de stres şi emoţii

_ Oamenii de știință descoperă cum supraviețuiesc microbii din sol în medii aspre deșertice

_ Fed F**kery transformă fluxul mare de depozite bancare de 98 miliarde USD (NSA) în flux de 2 miliarde USD

_ Jannik Sinner câştigă Turneul Campionilor cu victoria în Finala ATP în faţa lui Taylor Fritz

_ Peste 214.000 vehicule confiscate de forțele de poliție anul trecut - iată ce se întâmplă cu vehiculele în continuare

_ Serviciile germane de informații avertizează: 'Rusia ar putea lansa un atac asupra NATO începând cu 2026'

_ Care români pot ieşi la pensie la 60 de ani. Ministrul Muncii: Fără nicio penalitate. Este o noutate în lege

_ Noua Zeelandă numește Williamson, Ravindra pentru testele Proteas

_ RUPTĂ: Republicanii din Senat blochează proiectul de lege compromis pentru securitatea frontierei � Iată cei 4 senatori GOP care au votat cu democrații

_ RUPTĂ: Raportul consilierului special arată că Joe Biden nu-și amintea c�nd a fost vicepreședinte �C�nd am �ncetat să mai fiu vicepreședinte?�... Nu și-a putut aminti c�nd a murit fiul său, Beau

_ Israelul va deschide un nou punct de trecere a frontierei în nordul Gaza pentru ajutorul iordanian

_ The Gateway Pundit Reporter și Fearless America First Fighter Cara Castronuova au nevoie de ajutorul dumneavoastră pentru a participa la votul pentru Senatul SUA la primarul NY GOP � CONTACTAȚI AICI PREȘEDINTELE REPUBLICANEI NEW YORK

_ Re�mprospătați-vă salteaua cu uimitorul Topper de la MyPillow (reducere de 40% plus garanție de returnare a banilor)

_ Accident în Giurgiu: Trei persoane rănite într-un incident

_ De ce sunt emise avertismente înainte de eclipsa totală de soare de luna viitoare

_ Braşov: Accident între două maşini; alte trei parcate au fost avariate

_ Fenomen neașteptat în natură: specia de furnici care a forțaț leii să își schimbe metoda de hrănire

_ Clinica de Stomatologie SANADOR asigură pacienţilor accesul la servicii personalizate pentru prevenţia, diagnosticul şi tratamentul afecţiunilor dentare şi gingivale

_ S&P reconfirms Romania's sovereign rating and stable outlook

_ Ultimă oră – Acesta ar putea să fie salariul unui soldat voluntar român: stagiul militar să poată fi făcut de femei şi bărbaţi cu vârsta între 18 şi 35 de an

_ FAA predă îndatoririle Newark de control al traficului aerian către Philadelphia pentru a „aborda problemele de personal”

_ Dr. Phil ajunge la frontiera de sud, îl trântește pe Biden după ce a realizat amploarea adevărată a crizei

_ Satul pe care Ceaușescu a încercat să-l șteargă de pe harta României, ascuns într-o zonă de basme - VIDEO

_ Președintele PE vorbește despre adoptarea monedei euro în România, în conferință cu Iohannis/ Video

_ WTI extinde câștigurile după ce API raportează extrageri de inventar la nivel global

_ FC Hermannstadt – Dinamo Bucureşti 3-0. „Câinii roşii” încep play out-ul cu o înfrângere drastică

_ Amendă record pentru un politician, după ce a numit 'pedofili' doi oameni, într-o dispută pe rețelele sociale

_ Medvedev avertizează că Rusia „nu are de ales” decât să declanșeze „apocalipsa” nucleară dacă este atacată de NATO

_ Olympique Lyon a câştigat în faţa formaţiei FC Toulouse, meci din etapa a 26-a din Ligue 1

_ Doi palestinieni uciși de trupele israeliene în Cisiordania: mass-media palestiniană

_ Curtea de Conturi Europeană: Este dificil de stabilit cum s-a utilizat sprijinul UE pentru digitalizarea serviciilor medicale

SpaceX tocmai a făcut un pas mare spre reutilizarea amplificatorului Super Heavy al Starship

_ Guvernul a adoptat noi măsuri pentru fermieri: se dau subvenții importante

_ Opoziția georgiană denunță sărăcia din țară care a făcut ca 800.000 de cetățeni să părăsească țara în ultimii 10 ani

_ A fost descoperit un nou gen de locuitori ai pădurii cu mai multe picioare „cu față străină”.

_ Estimarea potențialului de emisii ale sondelor de gaze scoase din funcțiune din probele de șist

_ Trump îl numeşte pe Brendan Carr preşedinte al Comisiei Federale de Comunicaţii

_ Ollie Locke de la Made In Chelsea își dezvăluie sacrificiul în șase cifre pentru a plăti tratamentul FIV pentru că și-a dorit cu disperare să fie tată – înainte de a primi în sfârșit gemeni prin surogat cu soțul Gareth

_ Stephen Colbert �și reține lacrimile �n timpul spectacolului, după ce asistentul de multă vreme a murit la 53 de ani

_ Cursul de blocare Bitcoin-Halving – Ce este și de ce contează

_ Ducesa de Edinburgh taie o felie de tort în timp ce participă la evenimentul de 60 de ani de Wellbeing Of Women's

_ Poziționarea este îngrijorătoare și nimănui nu pare să-i pese

_ Mass-media blocată acum de la scena unde sute de ilegali au invadat Garda Națională �n El Paso

_ Fostul director sportiv din Norwich City, Stuart Webber, este forțat să-și ceară scuze după ce a stârnit furie susținând că Raheem Sterling și alți patru jucători de culoare „ar fi în închisoare dacă nu ar funcționa în fotbal”

_ 150.000 de persoane sunt aşteptate în Marsilia pe 8 mai pentru a întâmpina flacăra olimpică

_ Emmanuel Macron spune că atacurile asupra Ucrainei arată că Putin nu vrea pace

_ Războiul Stelelor Mark Hamill „Încă în șoc” din cauza câștigului masiv al lui Trump – anunță întreruperea rețelelor sociale

_ Marcel Ciolacu: Romanian companies not interested in mergers, but in development solutions

_ Răspândirea petrolului crește pe măsură ce piața fizică urlă strângere în timp ce scurtmetraje de presă ale fondurilor speculative

_ IPS Teodosie, apel către români înainte de judecată: 'Rugați-vă pentru mine!'

_ Hannah Waddingham întoarce capetele într-o rochie midi roșie îndrăzneață în timp ce participă la două evenimente din New York City

_ Moment emoționant, bărbatul se reîntâlnește cu sora lui pentru prima dată de când s-a mutat în Australia în 1979 - după ce finanțele și angajamentele familiale i-au ținut separați timp de 45 de ani

_ Aproximativ 5 milioane de ţigarete descoperite într-un TIR în Vama Bechet. La volan era un bulgar

_ Se redeschid de vineri terasele din centrul Braşovului

_ Soldați israelieni, acuzați că au oprit și au dezbrăcat paramedici ONU în sudul Fâșiei Gaza

DIICOT SE FACE DE RUȘINE. DIICOT ne spune că 6 indivizi fără nici o funcție în statul român "au întreprins demersuri pentru realizarea unor negocieri cu factorii politico-militari externi privind retragerea României din alianța militară la care este parte"

_ Procesul Culling vs. Raffensperger: Dovezi privind vulnerabilitățile aparatelor de vot și problemele electorale din 2020 din județul Fulton, introduse în dosarul federal


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.13 Pag.14 Pag.15
Pag.16 Pag.17 Pag.18 Pag.19 Pag.20 Pag.21

Nr. de articole la aceasta sectiune: 1216, afisate in 21 pagini.