05:32
Comentarii Adauga Comentariu

_ Ce a provocat cutremurul Quant din China

Ce a provocat cutremurul Quant din China

Deși a dispărut în mare măsură subraportat în mass-media occidentală, în ultima săptămână China a lansat un război împotriva ambelor fonduri quant și Comercianți de înaltă frecvențăa>, susținând că sunt responsabili pentru prăbușirea pieței observată la începutul lunii februarie.Dar poate că Beijingul are sens, după ce toți cititorii pe termen lung își vor aminti că una dintre primele noastre cruciade a fost împotriva nimeni altul decât fondurile HFT americane, pe care mai întâi noi și apoi alții Michael Lewis le-am expus pentru manipularea piețelor.

Așadar, ce s-a întâmplat exact și ce a cauzat cutremurul cuant din China?

După cum explică strategul SocGen Puneet Singh, China a trecut într-adevăr printr-un cutremur cuant, dar acest sughiț a fost concentrat în mare parte în spațiul cu capitalizare mică și medie.Într-adevăr, în timp ce CSI 1000 și CSI 2000 au scăzut cu ~30% și, respectiv, cu ~34%, CSI 300 cu capacitate mare a pierdut doar 7,3%.Graficul de mai jos din stânga de mai jos arată că capitalurile mici și mijlocii au exacerbat mișcările prețurilor acțiunilor chinezești.

>

Privind corelațiile factorilor graficul din dreapta sus subliniază în mod clar mișcările în inversări și factori de risc care includ volumul și dimensiunea.Diagramele SocGen prezintă corelațiile de rang mediu mobil 5d între performanța zilnică a factorilor.După cum explică Singh, "corelații stabile sunt în mod inevitabil necesare pentru ca strategiile cuantice să funcționeze, dar schimbări precum ceea ce am văzut au destabilizat modelele cuantice și s-au adăugat la subperformanță.”

Performanța factorului pentru inversări și dimensiunea în spațiile de capitalizare mică-medie și mare a subliniat teza: am văzut că capitalurile mici au subperformat semnificativ capitalizările mari la începutul anului, factorul de inversare fiind și el afectat.

>

Așa cum sa observat în SUA în timpul cutremurului cuantific din august 2007, mișcările de magnitudinea discutate aici au ca rezultat inevitabil creșteri ale volatilității.În loc să folosească un estimator aproape de aproape, Socgen folosește estimatorul OHLC de înaltă frecvență proprietar preferat diagrama de jos din stânga.Acest lucru arată clar cât de bruscă a fost creșterea volatilității în spațiul cu capitalizare mică și medie.Această creștere a volatilității devine și mai puternică în comparație cu valorile de referință cu capital mare.

Riscurile în creștere duc, de asemenea, la declanșarea limitelor și la derularea pozițiilor bazată pe risc.Pe o piață care lucrează mai degrabă pe un motiv de frică decât pe profit, lichiditatea se usucă, ducând la creșteri mai mari ale prețurilor chiar și din tranzacțiile mici.Aceasta este ceea ce indică indicatorul proxy de ilichiditate al băncii graficul de mai jos.Încă o dată, creșterea lipsei de lichiditate în spațiul cu capitalizare mică și medie, comparativ cu calmul relativ din spațiul cu capitalizare mare, s-a adăugat potențial acestui cutremur cuant.

>imagine>

După cum concluzionează Singh, chiar dacă această măsură de lipsă de lichiditate rămâne ridicată în CSI1000, pare să fi crescut în ultimele două zile în CSI2000, sugerând riscuri persistente și, probabil, mai multă durere.

Joi, 29.02.2024-23:25

_ Ce a provocat cutremurul Quant din China


(Fluierul)


Linkul direct catre Petitie

CEREM NATIONALIZAREA TUTUROR RESURSELOR NATURALE ALE ROMANIEI ! - Initiativa Legislativa care are nevoie de 500.000 de semnaturi - Semneaza si tu !

Comentarii:


Adauga Comentariu



Citiți și cele mai căutate articole de pe Fluierul:

_ Verstappen spune că este fericit la Red Bull, așa că „nici un motiv” să plece

_ Tot ce poate merge prost cu sânii tăi - și ce să faci în privința asta: ghidul definitiv al DR PHILIPPA KAYE

_ Cătălin Cîrstoiu a răbufnit: 'Sunt supus unei masive campanii de manipulare și dezinformare!'

_ Ipoteză interesantă din Europa: începe o 'înarmare a comerțului' la nivel mondial

_ Un cercetător studiază cea mai gravă megasecetă din vestul SUA din 1.200 de ani

_ Mayor Negoita says he will accept to be coalition's candidate for Bucharest City Hall if asked by party

_ Tragedie cumplită! Un copilaș de doi ani s-a stins după câteva luni de chin. Înghițise bile magnetice, dar doctorii nu au depistat ce are în timp util

_ Numele vehiculate în coaliția PSD-PNL pentru a-l înlocui pe Cătălin Cîrstoiu: se lucrează pe 3 scenarii (Surse)

_ World Vision: Programul Masă Sănătoasă, implementat real într-o treime dintre şcolile beneficiare

_ Aurul lui Fool’s poate fi valoros după ce oamenii de știință au făcut o descoperire „neașteptată” în Munții Appalachi

_ De Rossi va continua ca antrenor al Romei

_ Candidează sau nu la șefia CJ Prahova? Iulian Dumitrescu: 'Știți că am dreptul să candidez' - ce acuzații lansează cu privire la dosarul în care este anchetat

_ Robert Negoiță dă semnalul renunțării la Cătălin Cîrstoiu: 'Dacă partidul o va face, nu voi mai refuza' candidatura la Primăria Capitalei

_ Hidroelectrica and Masdar expand scope of collaboration agreement

_ Estimarea incertitudinii în spectroscopie atomică

_ Speciile invazive zgomotesc despre schimbările iminente ale ecosistemului

_ Lovitură de teatru: Șeful CJ Timiș i-a retras toate atribuțiile fostului șef USR care va candida contra lui Fritz

_ Norvegianul Casper Ruud, al treilea favorit, în sferturi de finală la Barcelona (ATP)

_ Cadavrele sunt scoase de la directorii de pompe funebre după o percheziție a poliției, în timp ce detectivii cercetează „prevenirea înmormântării legale și decente”

_ „Cea mai proastă mamă” a Marii Britanii, Karen Matthews, este „super-lună”, Michael Donovan este mort – și încă protestează împotriva nevinovăției că răpirea fiicei Shannon nu a avut nimic de-a face cu ea

_ Sicriul bunicii mele a fost stropit cu sânge și înghițit de mucegai - apoi poliția mi-a spus că cenușa pe care ne-a dat-o directorul de pompe funebre nu era a ei

_ Controversat miliardar german, care și-ar fi înscenat moartea într-o dispariție în Alpi, văzut bine-mersi în Rusia

_ 11 sportivi români vor urca în ring la Campionatul European de box

_ Forțele Aeriene Române au depistat o nouă dronă lângă baza Mihail Kogălniceanu

_ Operație pe coloană vitală pentru Maria, o fetiță care visează să danseze. A trecut prin multe încercări ce i-au gravat lacrimi pe obrăjori

_ Polițist, acuzat de viol de victima unui caz de care se ocupa: 'A insistat să urc la e în casă'

_ Avarie în Bucureşti: Aproximativ 100 de blocuri nu au apă caldă până duminică

_ Iată de ce experții nu cred că însămânțarea norilor a jucat un rol în ploaia din Dubai

_ Pediatrii cer interzicerea lovirii copiilor de către părinţi. Se reclama actuala lege ca fiind 'periculos de vagă'

_ TREBUIE VEZIT: O�Keefe Media Group descoperă cine conduce cu adevărat Casa Albă � Un consilier special dezvăluie că Barack Obama și Hillary Clinton sunt �ncă implicați �n culise! (VIDEO)

_ România, învinsă de Olanda, la Campionatul Mondial Under-18

_ Analiza arată că actorii singuri sunt mai susceptibili de a comite acte teroriste decât grupurile extremiste din SUA

_ Azbest în mulciul locului de joacă – cum să evitați repetarea acestui scandal al economiei circulare

_ Gripa aviară la bovine: Care sunt preocupările legate de noul virus gripal bovin H5N1?

_ Gordon Ramsay este programat pentru o porție mică de rață în meniul de 260 de lire sterline la restaurantul său scump din Chelsea, în timp ce mesenii o compară cu o masă pentru un „hamster”.

_ De ce râsul iconic al kookaburra riscă să fie redus la tăcere

_ Trump este acuzat că a încălcat ordinul de călugărie de încă șapte ori și riscă închisoare din cauza postărilor despre „activiști liberali” din juriu și „sperjur” Michael Cohen

_ WAYNE ROOT: Trăim �ntr-un Bizarro, Twilight Zone, Zombie Apocalypse Nightmare. Anexa A: Alejandro Mayorkas

_ Romania's Covaliu becomes world's junior men's sabre champion

_ Grindeanu în EAU: România îşi doreşte expertiză şi finanţare pentru proiecte de interes internaţional

_ Hubble merge la vânătoare de mici asteroizi din centura principală

_ Asasinului angajat de soțul înșelat și amanta lui pentru a-și ucide soția de negustor în urmă cu 40 de ani, într-o „efracție a mers prost”, i s-a spus cum să găsească bani ascunși într-un sertar secret al „puzzle chinezesc”, a auzit instanța.

_ „Da,”: „Denunțătorul” de acuzare a fost în bucla afacerilor Biden-Ucraina pe care Trump a vrut să fie cercetat

_ Un serial documentar despre Bon Jovi oferă detalii despre istoria de 40 de ani a trupei

_ Transformarea incredibilă a mecanicului, în vârstă de 62 de ani, care are „coșul mic” a crescut într-o tumoare de 5 kg de mărimea unui pepene verde cu peste 16 ani, înainte ca doctorii să reușească în sfârșit să o elimine fără nicio leziune facială.

_ Iranul amenință cu atacuri nucleare în Israel: 'Mâinile noastre sunt pe trăgaci!'

_ Pregătiri pentru sezonul turistic în Delta Dunării. Canalele navigabile, curăţate de sălcii prăbuşite

_ Mai mulţi tineri vor veni din Dubai cu aeronava premierului Marcel Ciolacu - surse

_ Țipetele lui Zelenski au dat roade: Slovacia vrea să cumpere muniții pentru Ucraina, dar pe chetă!

_ PNL Argeș susține că PSD susține la primăria Călinești un candidat aflat în registrul agresorilor sexuali

_ Alertă alimentară majoră. Bucăţi de sticlă, descoperite într-un borcan cu zacuscă produsă în România

_ Litoralul românesc are o nouă stațiune: Mamaia Nord. Astăzi s-a lansat oficial Organizația de Management al Destinației Mamaia Nord

_ Liderii Uniunii Europene au decis să extindă sancţiunile împotriva Iranului după atacul asupra Israelului / Se aşteaptă ca Israelul să atace Iranul doar după Paşte

_ Disperarea din spatele ultimei farse ruse ale politicienilor europeni

_ 20 de copii dintr-un ansambu popular din Sibiu ar putea fi aduși acasă din Dubai împreună cu premierul Ciolacu. Nu mai au cum să se întoarcă în țară

_ Israel 'can take the win and doesn't need to respond' to Iran's 'performatory attack'

_ Alertă meteo - ANM a emis Cod Galben de vremea rea în mai multe județe / Harta zonelor vizate

_ VIDEO incredibil: Candidat la primărie, biciuit de fratele primarului după ce a ridicat o dronă deasupra casei sale

_ Georgian president tells FRANCE 24 'foreign agents' bill a Russian strategy

_ VIDEO | Prima cabană construită vreodată în România: Istoria unui loc de poveste


Pag.1 Pag.2 Pag.3 Pag.4 Pag.5 Pag.6 Pag.7
Pag.8 Pag.9 Pag.10 Pag.11 Pag.12 Pag.13 Pag.14 Pag.15
Pag.16 Pag.17 Pag.18 Pag.19 Pag.20 Pag.21 Pag.22 Pag.23
Pag.24 Pag.25 Pag.26 Pag.27

Nr. de articole la aceasta sectiune: 1588, afisate in 27 pagini.