12:25 2023-06-09
extpolitic - citeste alte articole pe aceeasi tema
Comentarii Adauga Comentariu
_ S&P Futures a atins 4.300 după ce a intrat pe piața Bull
S&P Futures a atins 4.300 după ce au intrat pe piața taurească
După ce S&P s-a închis în o piață în ascensiune de la minimele din octombrie 2022 de ieri, fut-urile au fost din nou paralizate, a patra lor sesiune consecutivă, practic fără modificări în sesiunea peste noapte.Începând cu ora 8:00 ET, futures S&P au crescut cu 1 punct sau mai puțin de 0,05%, până la 4.300, în timp ce futures Nasdaq au fost, de asemenea, modest în verde; Randamentele obligațiunilor sunt cu 2-4 pb mai mari în această dimineață, mai ales la finalul scurt.Indicele dolarului Bloomberg se consolidează, în timp ce prețurile petrolului sunt în creștere după scăderea de ieri.Prețurile aurului sunt puțin modificate, în timp ce minereul de fier își continuă ascensiunea săptămânală.
>
În tranzacționarea înainte de piață, acțiunile Tesla au crescut cu 4,5%, în creștere cu peste 130% față de minimele din ianuarie și erau pe cale să crească pentru a 11-a sesiune consecutivă în timp ce General Motors Co. a anunțat că se alătură rețeaua de încărcare a companiei.GM a avansat cu 3,5%.Acțiunile Target Corp.s-au retras cu 1,3% după ce analiștii Citigroup Inc.și-au redus ratingul, invocând un trafic pietonal mai lent și o concurență dură.Carvana a crescut cu până la 7,6% în tranzacționarea înainte de piață, după o creștere record de 56% joi, după ce comerciantul cu amănuntul de mașini second hand a declarat că operațiunile sale se îmbunătățesc în al doilea trimestru.Iată câțiva alți actori noti din premarketing:
- Acțiunile Adobe cresc cu 2,5% în tranzacționarea pre-piață după ce Wells Fargo a actualizat acțiunile la supraponderare și își ridică prețul țintă la un nivel maxim, invocând o mai mare încredere în vânturile din coadă din partea inteligenței artificiale.
- Acțiunile Braze au câștigat până la 14% la tranzacționarea înainte de piață vineri, după ce compania de software de infrastructură și-a ridicat previziunile pentru anul.Analiștii Oppenheimer au spus că Braze se descurcă bine într-un mediu de operare provocator.
- Acțiunile DocuSign au crescut vineri cu până la 9% la tranzacționarea înainte de piață, după ce compania de software pentru semnătură electronică a raportat rezultate din primul trimestru care depășesc așteptările și și-a ridicat previziunile pentru întregul an.Analiştii au spus că rezultatele au fost impresionante, iar perspectivele pentru trimestrul următor par conservatoare.
- Planet Labs a scăzut cu 18% după ce compania de imagistică prin satelit și-a redus previziunile privind veniturile pentru întregul an și vede o pierdere mai mare de Ebitda ajustat.
Ieri, cererile de șomaj au surprins în sus, ceea ce a împins randamentele în scădere și a dus la creșterea stocurilor după ce așteptările privind creșterea ratelor dobânzilor din iunie au fost eliminate; în acțiuni, am observat și o oarecare revenire la recenta supraperformanță RTY v.NDX.SPX sa închis la 4293, ceea ce implică câștiguri de 20% de la minimul din octombrie; intrarea pe o piață taur.În general, calendarul macro de astăzi rămâne liniștit, deoarece investitorii așteaptă săptămâna viitoare IPC, Fed, BCE și BOJ și ar putea explica de ce investitorii sunt reticenți în a lua poziții mari înaintea deciziilor viitoare de săptămâna viitoare privind rata dobânzii.Creșterile neașteptate de la două bănci centrale în această săptămână au generat speculații că factorii de decizie ar putea fi nevoiți să mențină ratele dobânzilor mai ridicate pentru mai mult timp.Între timp, datele din SUA care indică o scădere a pieței muncii au susținut opinia consensuală conform căreia Fed se va opri probabil.
"În ultimul timp, fundalul a fost unul al incertitudinii macroeconomice sporite, dar cu inflația încă neconfortabil de ridicată”, au scris strategii ING ratele conduși de Benjamin Schroeder într-o notă. "Viziunea noastră este că Fed este deja la dobânda sa de politică maximă, deși cu avertismentul că o citire mai mare a IPC ar putea duce totuși la o creștere săptămâna viitoare.În orice caz, este probabil ca Fed să lase ușa deschisă pentru mai mult.”
"Dacă te uiți la locul în care se află piața acum în termeni absoluti, nu este prea greu să argumentezi că este justificată la nivelurile actuale”, a spus Matt Britzman, analist de acțiuni la Hargreaves Lansdown."Îngrijorarea este cât de repede a crescut și concentrația în câteva nume selectate.O retragere în partea de sus nu ar fi o surpriză prea mare, deoarece piețele își iau o pauză.”
Acțiunile europene au șters câștigurile timpurii vineri și s-au îndreptat către o scădere săptămânală, deoarece investitorii au monitorizat o deteriorare perspective economice, în timp ce producătorii de produse chimice au scăzut în urma unei previziuni sumbre din partea Croda International Plc.Indexul Stoxx 600 a scăzut cu 0,4%; produsele chimice au scăzut 2 %, Croda International Plc fiind preconizată pentru cea mai proastă zi din 2000, după ce a declarat că se așteaptă ca reducerea stocurilor clienților de pe piețele finale de consum și industriale să continue în a doua jumătate a anului.Utilitati si actiuni imobiliare castigate.Iată care sunt cele mai notabile mutări europene:
- Orsted crește cu până la 4,5% după ziua pieței de capital a operatorului de parc eolian danez.Oddo trece la neutru și spune că scenariile cele mai defavorabile sunt acum "în afara ecranului radarului”
- Acțiunile economice cresc cu până la 5,7% după ce BNP Paribas Exane a modernizat retailerul german de electronice de larg consum pentru a depăși performanța față de neutru, spunând că compania are acum configurația corectă
- Acțiunile Norsk Hydro cresc cu până la 2,1% după ce Morgan Stanley a declarat că oferta companiei norvegiene de aluminiu pentru Alumetal listată la Varșovia este încă atractivă, în ciuda prețului mai mare
- ALK-Abello crește cu până la 2,6% după ce Danske Bank și-a ridicat recomandarea de cumpărare, declarând că datele pozitive publicate de joi de la tableta pentru alergii la acarienii ale producătorului de medicamente pentru alergii este o ușurare
- Acțiunile Network International cresc cu până la 6%, la 385p, după ce Brookfield Asset Management s-a oferit să cumpere compania pentru 400p per acțiune într-o tranzacție recomandată de directorii companiei
- Acțiunile Croda au scăzut cu până la 16% la începutul tranzacțiilor din Londra, la cel mai scăzut nivel din iulie 2020, după ce prognoza de profit înainte de impozitare a producătorului de ingrediente a scăzut cu mult sub estimarea consensului analiștilor; Acțiunile producătorilor de produse chimice înregistrează scăderi mari în urma actualizării de tranzacționare defavorabile de la Croda, producătorul de parfumuri și arome Givaudan până la-3,2%, Symrise-4,1%, BASF-2,6%, Bayer-2%
- Acțiunile Boohoo au scăzut cu până la 4,9%, până la cel mai scăzut nivel din 3 ianuarie, după ce Numis Securities și-a redus ratingul pentru retailerul online de modă rapidă pentru a reduce din deținere, invocând riscurile viitoare
La începutul sesiunii, acțiunile asiatice au crescut, indicele de referință regional îndreptându-se spre a doua săptămână de câștiguri pe fondul creșterii acțiunilor tehnologice în Japonia, Coreea de Sud și Taiwan.Indicele MSCI Asia Pacific a crescut cu până la 0,8%, determinat de câștigurile din cotele tehnologice.Samsung, TSMC și Sony au fost printre cele mai mari impulsuri.Acțiunile chineze au avut performanțe slabe, deoarece datele au arătat că inflația națională a rămas aproape de zero în mai, pe măsură ce redresarea economiei s-a slăbit, acțiunile Hang Seng au fost modest mai ferme după evaporarea câștigurilor tehnologice timpurii.Totuși, investitorii de peste mări sunt din ce în ce mai optimiști cu privire la acțiunile A, după cum reiese din fluxurile în creștere, potrivit unui raport din Financial News, care este susținut de Banca Populară a Chinei.
Nikei 225 din Japonia a crescut cu aproape 2%, pregătit să limiteze cea de-a noua săptămână consecutivă de câștiguri-cea mai lungă perioadă de câștiguri din 2017-înaintea deciziei de politică a Băncii Japoniei de săptămâna viitoare și a adunărilor generale anuale de la sfârșitul acestei luni.Topix a crescut cu 1,3%, pe măsură ce acțiunile japoneze reiau câștiguri după o alunecare de două zile.Cumpărăturile străine intense pe fondul politicii monetare ușoare, reformele companiilor și semnele de inflație stabilă au contribuit la stimularea celei mai bune creșteri din lume de până acum în acest an pe piețele majore."Pe lângă avantajele relative pentru câștiguri și climatul macro, piața japoneză are mulți catalizatori”, a scris Hikaru Yasuda, strategul MBC Nikko, într-o notă."Acest lucru ar trebui să însemne că este puțin probabil ca investitorii de peste mări să se retragă în curând, așa că căutăm ca dobânda de cumpărare să se răspândească de la exportatorii cu capitalizare mare la acțiunile la cererea internă.” Indicii Kospi, Taiex și ASX 200 au fost, de asemenea, în verde.
În FX, lira turcească și-a extins declinul până la un minim istoric față de dolar, ducând scăderea săptămânală la 11%, după Erdogan
În dobânzi, randamentele trezoreriei au crescut vineri, cu rata pe 10 ani la 3,75% și cu randamente mai ieftine cu 2 pb până la 5 pb de-a lungul curbei în apropierea maximelor de sesiune după ce ieri au crescut revendicările post-inițiale.Randamentele au fost mai ieftine cu ~ 5 bp pe front-end-ul curbei, cu 2s10s, 5s30s spread-uri mai plate cu 1bp și 2bp pe zi; Randamente pe 10 ani în jur de 3,75%, mai ieftin cu 3,5 bp față de închiderea de joi, cu bondurile și gilts-ul depășind cu 1,5 bp și 3,5 bp în sector.Randamentul randamentului Trezoreriei pe doi ani a crescut cu 4 pb la 4,55%; comercianții pariază pe o posibilitate de aproximativ 30% ca Fed să majoreze ratele dobânzilor la întâlnirea sa de miercuri, în timp ce posibilitatea unei creșteri la întâlnirea din iulie este de aproximativ 90%.Pierderile conduse de front-end aplatizează spread-urile înainte de reuniunea Fed de săptămâna viitoare, unde aproximativ 8 pb din prima de majorare a ratei de rambursare rămâne cotată în swap-urile datate de Fed.Concesiunea de aprovizionare poate apărea înainte de programul greu de licitație de luni, inclusiv vânzări de bilete pe 3 și 10 ani.Nu sunt programate evenimente semnificative pentru sesiunea de vineri din SUA.În altă parte, randamentele australiene sunt cu aproximativ 4-5 pb mai slabe pe curbă.Contractele futures JGB rămân limitate.
În materie de mărfuri, țițeiul WTI a crescut la 71,50 USD; Gold silent la 1.964 USD.Prințul moștenitor saudit MBS ar fi amenințat cu dureri economice majore asupra economiei SUA în toamna trecută, pe fondul conflictului petrolier, potrivit Washington Post.Ambasadorul Rusiei în Turcia spune că continuă consultările, dar nu există motive pentru reînnoirea acordului de cereale, prin Ria.Ah, și confirmând marile știri false de ieri, IRNA iraniană a confirmat că nu este nu un acord temporar pentru a înlocui JCPOA pe ordinea de zi.
Urmează o zi liniștită, fără nimic important programat în SUA, date publicate includ producția industrială italiană pentru aprilie și raportul canadian privind ocuparea forței de muncă pentru mai.În caz contrar, de la băncile centrale, vom auzi de la vicepreședintele BCE de Guindos, împreună cu de Cos și Centeno de la BCE.
Instantaneu de piață
- S&P 500 futures în scădere cu 0,2% la 4.290,50
- MXAP a crescut cu 0,8% la 164,96
- MXAPJ a crescut cu 0,6% la 520,42
- Nikkei a crescut cu 2,0% la 32.265,17
- Topix a crescut cu 1,5% la 2.224,32
- Indexul Hang Seng a crescut cu 0,5% la 19.389,95
- Shanghai Composite a crescut cu 0,6% la 3.231,41
- Sexex a scăzut cu 0,3% la 62.682,10
- Australia S&P/ASX 200 a crescut cu 0,3% până la 7.122,51
- Kospi a crescut cu 1,2% la 2.641,16
- STOXX Europe 600 s-a schimbat puțin la 460,34
- Randamentul german 10Y s-a modificat puțin la 2,43%
- Euro a scăzut cu 0,2%, până la 1,0764 USD
- Furturile Brent au scăzut cu 0,3%, până la 75,70 USD/bbl
- Pata de aur în scădere cu 0,2%, până la 1.961,64 USD
- S.U.A.Indicele dolarului a crescut cu 0,18% până la 103,53
Cele mai bune știri peste noapte de la Bloomberg
- Statele futures pe acțiunile americane au indicat o pauză după creșterea S&P 500 față de o piață bullă, în timp ce dolarul s-a îndreptat spre cea mai mare pierdere săptămânală dintr-o lună pe pariurile că Rezerva Federală se apropie de sfârșitul ciclului său de drumeție.li>
- Majoritatea economiștilor se așteaptă ca Rezerva Federală să întrerupă creșterea ratelor dobânzilor săptămâna viitoare pentru prima dată în 15 luni și să lase politica în așteptare până în decembrie, chiar dacă se confruntă cu o economie rezistentă a SUA și o inflație persistentă.
- Călătoria S&P 500 către o piață bullă este fără precedent în multe privințe, printre care nu în ultimul rând este că a fost finalizată pe fondul avertismentelor tot mai mari despre o recesiune globală.
- UBS Group AG a încheiat un acord cu guvernul elvețian pentru a acoperi pierderile de 9 miliarde de franci 9,9 miliarde de dolari pe care le-ar putea suporta din salvarea Credit Suisse Group AG, depășind un obstacol major în închiderea preluării istorice.
- Inflația din China a rămas aproape de zero în luna mai, dând băncii centrale posibilitatea de a relaxa politica monetară, pe măsură ce solicitările pentru mai multe reduceri ale dobânzilor pentru a stimula redresarea economiei.
- Oficialii Băncii Japoniei consideră că nu este nevoie să-și ajusteze programul de control al curbei randamentului la o reuniune de politică de săptămâna viitoare, având în vedere îmbunătățirea funcționării pieței de obligațiuni și forma netedă a curbei randamentului, potrivit unor persoane familiare cu chestiunea.li>
- Un grup de magnați de top ai Rusiei culege dividende în valoare de miliarde de dolari, obținând plăți de la companiile lor chiar și în fața sancțiunilor din cauza războiului din Ucraina.
O privire mai detaliată asupra piețelor globale prin amabilitatea Newsquawk
Acțiunile APAC s-au tranzacționat în cea mai mare parte mai sus în urma câștigurilor de pe Wall St, unde S&P 500 a intrat pe o piață ascendentă, iar tehnologia a depășit performanța pe măsură ce randamentele au scăzut din cauza preocupărilor pieței muncii, după ce cererile inițiale de șomaj au crescut la cel mai înalt nivel din octombrie 2021.strong>ASX 200 a fost condus de puterea din industria tehnologică și din industria minieră, dar cu avantajul plafonat de presiunea din sectorul energetic, după ce prețurile petrolului au scăzut din cauza rapoartelor conform cărora Iranul și SUA erau aproape de un acord interimar privind îmbogățirea nucleară și exporturile de petrol, care a fost ulterior infirmat de Casa Albă.Nikkei 225 a condus progresele în rândul indicilor majori, indicele revenind peste pragul de 32.000.Hang Seng și Shanghai Comp.au fost nehotărâți, după ce datele privind inflația chineză mai slabe decât se așteptau au continuat să indice o revenire economică neuniformă, deși existau unele speranțe de dezgheț în relațiile dintre SUA și China cu călătoria întârziată a secretarului de stat Blinken la Beijing, despre care se spune că va fi planificată pentru săptămâna viitoare..
Cele mai bune știri din Asia
- Călătoria întârziată la Beijing a secretarului de stat american Blinken este acum în planificare pentru săptămâna viitoare, potrivit Politico.
- Guvernatorul BoJ Ueda a spus că va menține cu răbdare relaxarea monetară actuală și a remarcat că, prin sprijinirea economiei, pot crea un ciclu economic pozitiv în care salariile cresc pe o bază nominală și reală.Ueda a mai declarat că reținerea deținerilor ETF ale BoJ se numără printre opțiuni, dar a adăugat că ceea ce vor face cu participațiile lor în cazul unei ieșiri este ceva ce trebuie discutat la ședința de politică a BoJ la momentul respectiv.
- Se pare că BoJ a spus că vede în continuare necesitatea de a continua stimularea monetară, prin intermediul unor surse citate de Bloomberg; atingerea obiectivului de preț ca fiind departe de vedere, puțină nevoie de a modifica YCC în iunie.Se pare că inflația este mai puternică decât se aștepta.
- Guvernatorul PBoC spune că se așteaptă că creșterea PIB-ului YY din T2 va fi ridicată, în primul rând datorită efectelor de bază, IPC estimat să crească treptat în S2, va fi peste 1,0% YY până în decembrie.
Bursele europene sunt limitate în timp ce complexul se luptă din nou pentru direcție pe fondul lipsei de catalizatori proaspeți/programați, Euro Stoxx 50-0,2%.Sectoarele sunt amestecate cu resursele de bază care au o performanță mai mare pe fondul acțiunii mai ample a metalelor, în timp ce produsele chimice sunt în întârziere după o avertizare de profit Croda.În Statele Unite, contractele futures sunt ușor în roșu, cu acțiunea foarte limitată, având în vedere lipsa menționată de șoferi noi până acum și programați, ES-0,1%.
Cele mai bune știri europene
- Marea Britanie urmează să introducă un plafon pentru taxa excepțională pe petrol și gaze, iar cancelarul Hunt se așteaptă să confirme planurile de introducere a unui plafon pentru taxa de 35%, astfel încât aceasta să se aplice numai dacă prețurile petrolului și gazelor sunt peste un anumit nivel , conform FT.
FX
- Taurinele yenilor au depășit sursele BoJ, deoarece USD/JPY revine în continuare de la minimele sub 139,00 la 140,00.
- DXY sporit de retragerea Yenului și indexarea înapoi peste 103.500 de la 103.310 într-o etapă.
- Corona norvegiană a fost stimulată de datele privind inflația mai calde decât cele prognozate, cu EUR/NOK către o bază de 11,6500-11,7700.
- Yuanul a revenit sub presiune pe baza valorilor slabe ale IPC și IPP din China, deoarece USD/CNY și USD/CNH au în vedere 7,1300 și, respectiv, 7,1400.
- Loonie a susținut aproximativ 1,3350 față de Greenback raportul pre-canadian al pieței muncii și creșterea surpriză după BoC.
- PBoC a stabilit punctul de mijloc USD/CNY la 7,1115 față de exp.7.1122 anterior 7.1280
- Președintele turc Erdogan l-a numit pe Hafize Gaye Erkan în funcția de guvernator al Băncii Centrale și îl numește pe fostul guvernator Kavcioglu în funcția de șef al organului de supraveghere bancară, potrivit Reuters.
Venit fix
- Obligațiunele ieșite din bloc se apropie de sfârșitul săptămânii și așteaptă evenimente cu risc major, inclusiv datele Fed, BCE și CPI din SUA.
- Bunds-ul șerpuiește în intervalul 133,85-51, Gilts depășește între 95,99-96,58 limite și T-note lags aproape de 113-13 minim față de vârful 113-23.
- JGB-urile s-au susținut după ce surse BoJ au raportat că au semnalat îndrumări care semnalează nicio modificare YCT în iunie.
Mărfuri
- Indicile de referință brute se afișează în sus față de circa.0,20 USD/bbl în ziua respectivă și se află în limita de sus a parametrilor excepțional de îngusti sub 1,00 USD/bbl.
- Acțiunea prețurilor care se încadrează cu mult în limitele sesiunilor recente, cu toate acestea complexul este programat să înceapă săptămâna cu un dezavantaj de puțin peste 3,00 USD/bbl, cea mai mare parte a acestora având loc luni după OPEC+.
- Aurul spot este în esență neschimbat și s-a îndepărtat treptat de cel mai bun WTD de joi de 1970 USD/oz, unde se află și 21-DMA, pe măsură ce USD continuă să se întărească.
- Metalele de bază sunt în general conținute și se dovedesc a fi puțin mai rezistente în comparație cu omologii lor prețioase față de puterea USD și probabil că obțin sprijin din apelurile tot mai mari pentru sprijinul oficial al Chinei.
- Prințul moștenitor saudit MBS ar fi amenințat cu dureri economice majore asupra economiei SUA în toamna trecută, pe fondul conflictului petrolier, potrivit Washington Post.
- Ambasadorul Rusiei în Turcia spune că continuă consultările, dar nu există motive pentru reînnoirea acordului de cereale, prin Ria.
Cripto
- Președintele SEC, Gensler, a comentat că piața cripto este plină de scheme Ponzi și fraude care pot fi remediate doar cu reglementările privind valorile mobiliare, potrivit Cointelegraph.
- Binance US a declarat că suspendă depozitele în valută americană ca urmare a procesului SEC, iar partenerii săi bancari se pregătesc să întrerupă canalele de retragere a USD fiat de îndată pe 13 iunie, potrivit Reuters
Geopolitică
- Președintele SUA Biden a spus că SUA vor avea finanțare pentru Ucraina atât timp cât este nevoie, potrivit FT.De asemenea, a fost raportat că Pentagonul SUA pregătește un nou pachet de apărare aeriană a Ucrainei în valoare de 2 miliarde USD, potrivit Reuters.
- Doi au fost răniți într-o lovitură cu drone în Voronezh, Rusia, prin intermediul Reuters, citând guvernatorul regional.
- Președintele Statului Major rus Gerasimov își invită omologul său chinez să viziteze Rusia, adăugând că relațiile sunt la cel mai înalt nivel, că pregătirea armată comună între China și Rusia este importantă, ar trebui să fie continuă.
- Se pare că nu există un acord temporar pentru înlocuirea JCPOA pe ordinea de zi, prin IRNA.
Calendarul evenimentelor din SUA
- Nimic important programat
Jim Reid de la DB încheie împachetarea peste noapte
Am primit o mulțime de răspunsuri, dar nicio soluție viabilă la cererea mea de ajutor de miercuri, având în vedere că timpul meu liber începea să fie total eliminat de sporturile, cluburile și activitățile pentru copii.Permiteți-mi să vă ofer itinerarul de mâine ca exemplu de necruțăre.9 dimineața: Cei 3 copii au o lecție de golf de grup pe care o iau și eu, în timp ce soția mea organizează un mini turneu de netball părinți vs profesori vs elevi la școala de copii.11:00: Mă grăbesc să o iau pe Maisie la lecția de înot și să înot cu gemenii în timp ce face asta.1145: După ce ne-am uscat și ne-am schimbat, mergem la școală pentru a urmări turneul de netball, unde soția mea își are meciul anual.13:00: Plec la un turneu de fotbal cu gemenii care începe la ora 14 și continuă până la ora 17.Apoi le umplu cu mâncare și ne grăbim să o vedem pe Maisie cântând în spectacolul ei artistic de înot de vară, la 530pm.Are două spectacole.Al doilea începe la ora 730 și după ce își termină a doua cursă, duc gemenii acasă la culcare, iar soția mea și Maisie ajung acasă la ora 930.Apoi, Maisie trebuie să-și facă dușul/slăvirea gelului de păr artistic pentru înot, iar la ora 22:00, soția mea și Mă prăbușesc pe canapea cu un pahar de vin și niște televizor.22:15 Dau din cap pe canapea, iar soția mea mă împinge și spune că nu îmi spune ce am ratat.
Dacă sunteți încă trezi după acea descărcare, ziua de ieri a fost una dintre acele zile în care, deși piețele au fost lovite de o succesiune de vești proaste, S&P 500 +0,62% le-a dat jos din umeri și a intrat pe teritoriul pieței bull.aproape, cu un câștig de +20,04% față de minimul din octombrie 2022.Pentru a arăta forțele extreme care ne ajută, indicele NYFANG+ a crescut cu +65,6% față de acel punct și cu +79,7% față de minimele din noiembrie chiar înainte de lansarea ChatGPT.
În ceea ce privește veștile proaste, în SUA, cererile săptămânale de șomaj au fost la cel mai mare nivel din octombrie 2021.În zona euro, revizuirile datelor au arătat că economia a experimentat, de fapt, o recesiune tehnică de iarnă, până la urmă.Și chiar și când a venit vorba de vreme, am primit confirmarea că un eveniment El Nino era acum în desfășurare, iar predicțiile indicând încă unul puternic în curs de dezvoltare pe măsură ce ne îndreptăm mai adânc în anul.Datele mai slabe au determinat totuși o creștere a obligațiunilor, randamentele titlurilor de trezorerie pe 10 ani scăzând cu-7,7 pb la 3,72%.
Principalul catalizator al mișcărilor obligațiunilor au fost acele cereri de șomaj din SUA, care au înregistrat o creștere mare la 261.000 în săptămâna încheiată pe 3 iunie.Aceasta a fost cu mult peste valoarea de 235.000 așteptată de consens și duce cererile până la nivelul maxim.nivel de la sfârșitul anului 2021, când Covid era încă un factor semnificativ care afectează economia.O altă caracteristică îngrijorătoare a fost dimensiunea saltului, unde creșterea de +28.000 față de săptămâna precedentă a fost cea mai mare din iulie 2021, așa că acestea nu sunt mișcările dvs.tipice pe care le vedem în fiecare săptămână.
Întrebarea cea mare acum este dacă această eliberare este doar o problemă sau dacă ar putea prefigura o diminuare mai amplă a pieței muncii, care culminează cu pierderi mai mari de locuri de muncă.Economiștii noștri au sugerat că două state au reprezentat 86% din creșterea daunelor neajustate sezonier, Minnesota cu +97,5% g/g și Ohio cu +61,2% g/g.Deci, deocamdată, acest lucru ar putea sugera prudență atunci când citiți prea mult în date, un pic ca în cazul dosarelor frauduloase din Massachusetts de acum câteva săptămâni.
Totuși, acest lucru nu a împiedicat o creștere mare a trezoreriei, în parte din moment ce investitorii au devenit mai încrezători că Fed va apăsa în sfârșit butonul de pauză la majorările ratelor sale după 10 creșteri succesive.Într-adevăr, prețurile futures pentru o creștere în iunie au scăzut la 28%, fiind la 35% miercuri, după creșterea surpriză a Băncii Canadei.La rândul său, aceasta a însemnat că randamentele au scăzut pe cea mai mare parte a curbei, cu randamentul pe 2 ani în scădere cu-4,2 pb la 4,515%, iar randamentul pe 10 ani în scădere cu-7,7 pb la 3,72%.Randamentele sunt într-adevăr într-o dispoziție yo-yo în acest moment, deși într-un interval relativ restrâns.În această dimineață, în Asia, titlurile de trezorerie au pierdut din nou puțin teren, cu randamentele pe 10 ani cu +1,3 bps mai mari pe măsură ce trecem la tipărire.
În contextul în care investitorii au stabilit prețul într-o pauză a ratei, acest lucru a ajutat acțiunile să își recupereze un teren, iar acțiunile tehnologice au condus câștigurile, ajutând NASDAQ +1,02% și indicele FANG+ +2,04% să depășească din nou.Performanța tehnologică a determinat S&P 500 să depășească din nou echivalentul său cu greutate egală +0,04%.În contrast puternic, Russell 2000 -0,41% cu capitalizare mică a pierdut teren, în timp ce acțiunile de energie S&P -0,44% s-au luptat după ce prețul țițeiului Brent -1,29% s-a închis la un minim de o săptămână de 75,96 USD/bbl.Între timp, acțiunile europene au rămas blocate la mijloc, STOXX 600 înregistrând o scădere foarte modestă de-0,02%.
Vorbind despre Europa, vestea cea mare au fost date revizuite care arătau că zona euro a cunoscut, de fapt, o recesiune de iarnă, până la urmă.Acest lucru a fost confirmat de cea mai recentă citire a PIB-ului din trimestrul I, care a arătat în mod neașteptat o contracție de-0,1%, fiind inițial o expansiune de +0,1% în estimarea rapidă.Din cauza unei alte contracții de-0,1% în T4, aceasta a însemnat că zona euro sa contractat timp de două trimestre consecutive și a îndeplinit definiția tehnică comună a unei recesiuni, chiar dacă aceasta a fost cea mai blândă posibilă.Pentru piețe, a existat o relevanță directă mică, având în vedere că știrile erau în urmă, iar BCE este încă de așteptat să continue cu o creștere a ratei de 25 pb la întâlnirea lor de joia viitoare.De fapt, principalul motor pentru obligațiunile suverane europene au fost creanțele șomajului din SUA, cu randamente inversându-se la tipărire cu randamentele bunds pe 10 ani -5,4 bps, OAT -5,9 bps și BTP -9,9 bps, toate încheindu-se considerabil mai mici.
Majoritatea piețelor de acțiuni din Asia se luptă să câștige tracțiune în această dimineață.Pe măsură ce scriu, acțiunile chinezești sunt amestecate cu Hang Seng +0,05% oscilând între câștiguri și pierderi, în timp ce CSI -0,11% este ușor mai scăzut și Shanghai Composite +0,02% stabil după publicarea datelor despre inflație mai multe despre asta mai jos.În altă parte, Nikkei +1,61% este puternic, inversând unele dintre pierderile din ultimele două sesiuni, KOSPI +0,92% urcând, de asemenea, mai sus.În afara Asiei, contractele futures pe acțiuni din SUA legate de S&P 500 -0,08% au scăzut marginal, după ce S&P 500 a înregistrat cea mai mare închidere din 2023.
Revenind în China, deflația producătorilor a continuat în mai pentru a opta lună consecutivă, indicele prețurilor de producție IPP scăzând cu-4,6% a/a în mai preconizat-4,3% v/s, cea mai abruptă scădere din iunie.2016, deoarece slăbirea cererii afectează redresarea economică fragilă.A urmat o nouă scădere de la-3,6% în aprilie.Între timp, indicele prețurilor de consum IPC a crescut în conformitate cu așteptările pieței, în creștere cu +0,2% a/a în mai, după o creștere de +0,1% în luna precedentă.
Un lucru care ar putea influența inflația mai târziu în cursul anului este El Niño.Centrul de Predicție Climă din SUA a confirmat că condițiile El Niño au apărut în mai, cu ultimii indici săptămânali peste pragul pentru un eveniment El Niño.Întrebarea acum este cât de grav poate fi acest episod, iar prognozele lor văd o șansă de 56% a unui El Niño puternic mai târziu în cursul anului în creștere față de 54% luna trecută.Ca o recapitulare, un eveniment El Niño este locul în care temperaturile neobișnuit de calde ale suprafeței mării din Pacificul de Est determină deplasarea curentului cu jet spre sud.Acest lucru creează schimbări în modelele meteorologice și în ecosisteme, dar, din păcate, este corelat cu o frecvență mai mare a dezastrelor naturale, cum ar fi inundațiile.Din punct de vedere istoric, acestea au avut efecte negative asupra recoltei și aprovizionării cu alimente și riscă să pună o presiune ascendentă reînnoită asupra prețurilor alimentelor și a inflației.Cu siguranță unul pe care să-l urmăriți pe măsură ce trecem de-a lungul anului.
Cu toate aceste știri negative care s-au acumulat, un domeniu care a beneficiat cu adevărat a fost aurul +1,31%, unde datele slabe ale reclamațiilor au condus la cea mai bună performanță zilnică din peste o lună.Și, în mod similar, argintul +3,50% a cunoscut cea mai bună zi din peste două luni.Și cu mărfurile căpătând o importanță sporită, colegul nostru Michael Hsueh tocmai a publicat un manual în timp util link aici care face o scufundare analitică profundă în diferitele metale prețioase.El se așteaptă ca aceștia să rămână în fruntea și centrul piețelor globale în următorii ani.
Pentru ziua care urmează acum, iar datele publicate includ producția industrială italiană pentru aprilie și raportul canadian privind ocuparea forței de muncă pentru mai.În caz contrar, de la băncile centrale, vom auzi de la vicepreședintele BCE de Guindos, împreună cu de Cos și Centeno de la BCE.
_ S&P Futures a atins 4.300 după ce a intrat pe piața Bull
Comentarii:
Adauga Comentariu