După ce solidul rezultă din Microsoft-cea mai mare companie din lume a cărei capitalizare de piață flirtează acum cu 3.000 de miliarde de dolari-investitorii au fost din ce în ce mai pozitivi cu privire la configurația cloud AWS a Amazon față de câștigurile de astăzi, teza investiției fiind condusă de cota comerțului electronic, extinderea marjei și potențialul de redresare a creșterii AWS pe parcursul anului.

Desigur, deoarece toată lumea cunoaște această teză, comerciantul UBS Kelsey Perselay observă că "cantitatea dezbaterii/dialogului s-a stins cu adevărat.”

Nu este surprinzător că toată lumea și chiuveta lor de bucătărie, este mult stocul: conform Goldman, poziționarea clientului este un 9 pe scara 1-10 a băncii și "majoritatea investitorilor se simt relaxați/încrezători în acest trimestru”.

Goldman crede că oamenii se așteaptă la o bătaie și o accelerare suplimentară pe AWS față de contra ~13% a/a și ~13% a/a în ultimul trimestru, o ușoară bătaie a vânzărilor online față de contra 7% și o creștere solidă depășit EBIT vs contra ~11 miliarde dolari pentru ref, AMZN a învins cu 2-4 miliarde dolari în ultimele câteva trimestri.Privind în perspectivă, investitorii caută un ghid de ultimă generație pentru terenuri lângă numerele străzilor pentru Revs contra ~150 miliarde USD/> OI ~12,5 miliarde USD.

În rezumat, iată cele mai bune bogey din trimestru:

• Vânzări totale în Q1: sfârșitul superior al ghidului 138 USD-143,5 miliarde USD

• Vânzări totale din T2: 150 de miliarde de dolari high end

• T1 Creștere AWS: 15%-16%+

• EBIT T1: 13 miliarde USD

• EBIT T2: high end de 14 miliarde USD

Întrebările cheie pentru apelul 1Q includ:

1. EBIT general pentru trimestrul 2, deoarece se așteaptă să arate eficiență continuă în acest an;

2. cadența eforturilor de optimizare a cloud-ului pentru întreprinderi și semnele de accelerare a creșterii pentru AWS în al doilea trimestru;

3. ritmul îmbunătățirii marjei de retail și obiectivele pe termen mediu pentru retail;

4. perspective de capital pentru trimestrul I și pentru 2024;

5. impactul Amazon Bedrock și orice dezvăluiri privind contribuția la creștere a sarcinilor de lucru GenAI;

6. îmbunătățiri ale marjei din regionalizarea operațiunilor de îndeplinire și eforturi mai ample de control al costurilor;

7. perspectivele și marjele incrementale asociate cu publicitatea video în conținutul Prime și cu publicitatea în general; și

8. dinamica competitivă de la Shein, Temu, TikTok etc.

Recuperare sau readucere...

>imagine>